小聯盟球探-興櫃隨筆與其他

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最近才發現豐藝在大部分的人心中是存股標的，豐藝最近漲勢頗兇，剛好小弟對這間公司有一點點心得，趕緊來野人獻曝蹭個流量，也算是自我檢討QQ。

👉豐藝是電子通路商，依據112年11月16日法說會說法，大致上有營收毛利季季強的說法(印象中，至於具體多強則無法透漏)，另外提到在「特定應用晶片/通訊/RF相關」產品上，往年大約佔營收5%，但所代理的N牌網卡受惠於AI熱潮可供AI建設使用而熱賣，讓這個部門營收占比從往年的5%，衝到Q3的15.89%(如下圖一)。預計2024年「特定應用晶片/通訊/RF相關」佔整體營收20%左右。

👉這整件事的支點是：

1、依照商業邏輯，商店內久久賣一次的商品毛利率會很高。
2、在AI熱潮下，N牌網卡跟N牌的GPU搭配聽起來就很安心，業主應該很願意多付一點錢。

3、豐藝也是營收遠大於股本的公司，毛利一點點提升會對EPS有巨大影響。

👉但我聽完法說會後用Q3的營收和法說會說法，用保守的估計只估2024年到6，依此下注的量沒有太多；PTT股版閒聊有鄉民提到投顧估7以上，然後今天豐藝公布答案(如下圖二)，現在看起來投顧還是比較厲害啊QQ。