綠能產業－小聯盟球探-興櫃隨筆與其他

大家安安，

上上週來看比較冷門的上市公司，德淵企業(4720)。

上週看將要上興櫃隱形眼鏡公司，望隼(4771)。

這週跟大家報告一下再生能源業概況。

🎁🎁綠能產業募資或跨足綠能🎁🎁

👉綠能相關產業曾經在台股引領風騷，當時是太陽能板製造為大宗。但是隨著太陽能轉換效率不高、陸製及東南亞製太陽能板競爭、相關儲能並不普及，以及內外環境不支持等因素，相關公司倒的倒，整併的整併，看似前景黯淡。

👉但最近發現，綠能上下游產業藉由公開發行、上市上櫃或債券等管道公開募資的很多，如雲豹(6869)、森崴能源(6806)、開陽投控(6839)、新晶投控(3713)、聯合再生(3576)、世紀鋼(9958)與世紀風電(2072)、元晶（6443）、茂迪（6244）、安集（6477）等。老牌上市櫃公司如永冠(1589)、廣錠(6441)、天宇(8171)、上緯投控(3708)，也漸漸轉型成綠能上下游產業，或在此佈局。

👉營利是企業運作的目的，資本是企業運作的血液。這麼多企業在差不多的時間募集資本以追求營利，可能這個產業即將迎來全面繁榮，因此我試著追溯出可能的原因，如果錯漏處再請各位投資先進不吝指正。

🎁🎁儲能技術進步🎁🎁

👉再生能源(如風力、太陽能)最為人詬病之處，是發電時間與用電時間對不上來，風力、太陽能發出的電並無實益。而地熱、水力發電雖然穩定可做為基載電力，但有利的地熱與水力發電地點多已開發。

👉或許是因為電動車帶動電池技術研究，現在已有容量夠大且可靠的電池，能將風力、太陽能發電先予儲存，俟需用電時再予放出。近來電池技術的突破也使太陽能與風力發電得到建置實益。

🎁🎁國內法規配合🎁🎁

👉用電大戶辦法上路：我國《一定契約容量以上之電力用戶應設置再生能源發電設備管理辦法》於今年1月1日上路，該辦法規定用電契約容量5,000kw以上且不是用豁免條款的用戶(據估計約300多戶)，需在5年內設置契約容量10%以上綠電。若在2024年完成綠電設施設置，僅需設置8%即可。

👉電網系統的電力品質，取決於電壓與電頻的穩定；當發電端或用電端大幅異動破壞穩定時，會導致發電端或用電端卸載或跳電。為了穩定供電品質，台電已開標向民間(綠電)業者採購AFC(自動頻率控制調頻服務)。上面這兩項措施都有助於增加潛在業者開發綠電的意願。

🎁🎁國外環境改變🎁🎁

👉國外環境的改變是最明顯的。歐盟執委會積極推動碳定價、歐盟碳邊境調整機制，以及國外客戶(如APPLE)要求所屬供應商需要在2030年以前達成100%再生能源使用。

👉不過對太陽能產業來說，決定性的轉機應該是陸廠禁制令。今年下半年起，美國陸續禁用陸廠太陽能製品，歐盟也持續加入。據估計，陸廠在太陽能面板全球市佔率約為60%，在美國約為85%以上。全球太陽能一年建置約139GW(來自聯合再生文宣)，但台系太陽能廠產量可能不足20GW，預計台系太陽能廠將受惠於爆量轉單潮，毛利率應該也可以提升。

🎁🎁結語🎁🎁

👉最近一個蠻有趣的新聞引起我注意：歐洲船東協會最近開會討論如何把碳稅轉嫁給傭船人，而不是討論如何向歐盟當局延後實施碳稅規定，看起來歐盟碳稅應該是玩真的。綜合上述科技、內外環境改變，綠電相關產業大量募資應該是有所本，有機會成為一個新興強勢族群。

題外話：

1、上週有蠻多朋友留言切磋指正，這些回饋對寫作者來說再好不過了，衷心感謝。

2、大家的交流讓我增長見識，讓人不勝感激；但一來因為私訊討論的人多，二來我不是每支都熟，因此如果可以的話，盡量附上觀點或是看好的理由，這樣我回復地速度不僅快很多，內容也更能切中您想要討論的點。